iTrustインド株式は金融・IT中心の成長企業に集中投資、EPIは素材・エネルギー含む収益性重視の広範な分散型。PERはiTrustがやや高め、PBRは非公開が多いですが、EPIの一部銘柄は割安感あり。
以下に、両者の組入上位銘柄とバリュエーション指標（PER中心）を比較して整理しました。
🏦 iTrustインド株式（ピクテ・ジャパン）
| 銘柄名 | セクター | 組入比率 | 備考 |
|---|---|---|---|
| ICICI銀行（ADR） | 金融 | 7.40% | インド最大級の民間銀行 |
| エターナル | 一般消費財 | 5.60% | 消費関連企業 |
| HDFC銀行 | 金融 | 5.20% | 高収益・安定成長 |
| アクシス銀行 | 金融 | 4.60% | 商業銀行 |
| マックス・ファイナンシャル | 金融 | 4.40% | 保険・金融サービス |
| インフォシス（ADR） | IT | 4.40% | インドIT大手 |
| バジャジ・ファイナンス | 金融 | 4.20% | 消費者金融 |
| ヒュンダイ・モーター・インディア | 一般消費財 | 4.00% | 自動車関連 |
| メイクマイトリップ | 一般消費財 | 3.80% | 旅行サービス |
| リライアンス・インダストリーズ | エネルギー | 3.30% | インド最大の企業の一つ |
- PER（平均）：約25〜30倍（推定）
- PBR：非公開（ファンド全体としてはやや高め）
- 特徴：金融・IT中心、アクティブ運用で成長企業に集中投資
出典：
🌏 EPI（WisdomTree インド株収益ETF）
| 銘柄名 | セクター | 組入比率 | PER |
|---|---|---|---|
| リライアンス・インダストリーズ | エネルギー | 7.71% | 28.36倍 |
| タタ・スチール | 素材 | 6.57% | 3.34倍（割安） |
| インフォシス | IT | 4.91% | 28.77倍 |
| ICICI銀行 | 金融 | 4.56% | 22.03倍 |
| アクシス銀行 | 金融 | 3.00% | 15.60倍 |
| HDFC銀行 | 金融 | 3.35% | 非公開（推定20倍前後） |
| マヒンドラ・マヒンドラ | 一般消費財 | 1.79% | 非公開 |
| インドステイト銀行（SBIN） | 金融 | 1.50% | 非公開 |
| ONGC（石油ガス公社） | エネルギー | 1.40% | 非公開 |
- PER（平均）：約18〜22倍（素材・金融が割安）
- PBR：非公開（素材・金融は低め傾向）
- 特徴：収益性重視で広範な分散、割安株も含む構成
出典：
🧠 投資判断のヒント
- 成長性重視なら iTrust：金融・IT・消費関連に集中、PERは高めでも将来性あり。
- 割安性・分散重視なら EPI：素材・金融・エネルギーなど、PERが低めの銘柄も多く、分配金も魅力。
両者のPER・PBRを教えて
iTrustインド株式のPERは約25〜30倍と高め、EPIは約18〜22倍で割安感あり。PBRは両者とも非公開が多いが、EPIの素材・金融セクターは低め傾向です。
以下に詳細を整理しました。
📊 iTrustインド株式（ピクテ・ジャパン）
- PER（予想株価収益率）：約25〜30倍
- インド株式全体の平均より高めで、成長企業へのプレミアムを反映
- PBR（株価純資産倍率）：非公開
- ファンド全体としてはやや高めと推定される
- 背景：
- アクティブ運用で金融・IT・消費関連など成長企業に集中
- ROE（自己資本利益率）はインド企業が中国・日本より高水準
📉 EPI（インド株収益ETF）
- PER（平均）：約18〜22倍
- 組入銘柄の一部は割安（例：タタ・スチールは3.34倍、ICICI銀行は22倍）
- PBR：非公開
- 素材・金融・エネルギーなどのセクターは一般的に低め傾向
- 背景：
- インドの高収益企業を利益加重で選定
- 約400銘柄に分散、分配金利回りも3〜4%と高め
🧠 投資判断のヒント
| 観点 | iTrustインド株式 | EPI |
|---|---|---|
| 成長性 | 高い（プレミアムあり） | 安定的 |
| 割安性 | やや高め | 割安銘柄含む |
| 分配金 | なし（再投資型） | あり（年3〜4%） |
| 投資スタイル | アクティブ | インデックス型 |
次は、両者のROEやセクター別PER比較グラフも作成できます。ご覧になりますか？
